Mutual Funds పథకాలలో బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్స్ విభిన్నంగా ఉంటాయి. ఇవి పూర్తిగా ఈక్విటీ ఫండ్స్ కాదు. డెట్ ఫండ్స్ అని కూడా చెప్పలేం.
బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్స్ ఈ రెండింటి కలయిక. ఈక్విటీలతో పాటు డెట్ సెక్యూరిటీలలో ‘డైనమిక్ కేటాయింపు’ ద్వారా పెట్టుబడి పెడతారు. ఈ రకమైన పథకాలు మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలచే నిర్వహించబడుతున్నాయి, నష్టం తక్కువ రిస్క్తో స్థిరమైన లాభాలను ఆర్జించే లక్ష్యంతో ఉంటాయి.
ఇటీవలి కాలంలో చాలా కంపెనీలు బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్స్ను ప్రారంభించిన విషయం తెలిసిందే. కానీ HDFC మ్యూచువల్ ఫండ్ ద్వారా నిర్వహించబడే HDFC బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ విభిన్న లక్షణాలను కలిగి ఉంది. ఈ ఫండ్ ఇటీవలే 30 ఏళ్ల పదవీకాలాన్ని పూర్తి చేసింది.
అంతేకాదు, ఏటా సగటున 18 శాతం లాభాన్ని ఆర్జించింది. మీరు ఈ పథకం NFO (న్యూ ఫండ్ ఆఫర్)లో రూ. 1 లక్ష పెట్టుబడి పెడితే, దాని విలువ 158 రెట్లు పెరిగి ఇప్పుడు రూ. 1.58 కోట్లకు చేరుకుంది.
HDFC బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ ఫిబ్రవరి 1, 1994న ప్రారంభించబడింది. మన దేశంలో చాలా కాలంగా అమలులో ఉన్న కొన్ని పథకాలలో ఇది ఒకటి. 31 డిసెంబర్ 2023 నాటికి, పథకం నిర్వహణలో రూ.73,000 కోట్ల AUM ఉంది. అంతేకాకుండా, ఈ పథకం ‘యాక్టివ్గా మేనేజ్డ్ ఫండ్’ విభాగంలోకి వస్తుంది. అంటే ఫండ్ మేనేజర్ల నైపుణ్యం, క్రియాశీలత మరియు సమర్థతపై లాభాలు ఆధారపడి ఉంటాయి.
HDFC మ్యూచువల్ ఫండ్కి చీఫ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఆఫీసర్ (CEO)గా పనిచేసిన ప్రశాంత్ జైన్ చాలా ఏళ్లపాటు దాని ఫండ్ మేనేజర్గా వ్యవహరించారు. అతను జూలై 2022లో CIO పదవికి రాజీనామా చేసాడు. అప్పటి నుండి, గోపాల్ అగర్వాల్, అనిల్ బాంబోలి, అరుణ్ అగర్వాల్ … తదితరులు ఈ పథకం యొక్క బాధ్యతలను నిర్వహిస్తున్నారు.
మూడేళ్లుగా…
మూడేళ్లపాటు ఈ పథకంపై ఆకర్షణీయమైన లాభాలు కనిపిస్తాయి. రెగ్యులర్ ప్లాన్-గ్రోత్ ఆప్షన్ కింద, పథకం యొక్క బెంచ్మార్క్ రాబడి 11.02 శాతం కాగా, ఈ పథకం 25.42 శాతం లాభాన్ని నమోదు చేసింది. గత ఏడాది కాలంలో బెంచ్మార్క్ రాబడులు 14.26 శాతం కాగా, ఈ ఫండ్ 31.30 శాతం ఆర్జించింది. సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్కీమ్ (SIP)లో పెట్టుబడిదారులు గత మూడేళ్లలో ఏటా 17.49 శాతం, గత ఏడాదిలో 33.54 శాతం రాబడిని పొందారు.
HDFC బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ యొక్క ఈక్విటీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క టాప్ 5 హోల్డింగ్లలో HDFC బ్యాంక్, కోల్ ఇండియా, NTPC, SBI మరియు ICICI బ్యాంక్ ఉన్నాయి. ఈ పథకం పెట్టుబడి పోర్ట్ఫోలియో రూపకల్పన మరియు నిర్వహణలో ‘డైనమిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్’ వ్యూహాన్ని అనుసరిస్తుంది.
మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా ఈక్విటీ మరియు డెట్ సెక్యూరిటీలకు కేటాయింపులను మార్చడం ఈ వ్యూహం యొక్క ముఖ్య లక్షణం. ఈక్విటీ పెట్టుబడులకు మార్కెట్ విలువ, నిఫ్టీ 50 ట్రైలింగ్ PE, ఎర్నింగ్స్ ఈల్డ్/G-సెకన్ ఈల్డ్ రేషియో మరియు కొన్ని ఇతర అంశాలు పరిగణించబడతాయి. పదవీకాలం, వ్యవధి సర్దుబాటు, వడ్డీ రేటు అంచనాలు, క్రెడిట్ రిస్క్, లిక్విడిటీ మొదలైనవి రుణ పెట్టుబడులపై నిర్ణయం తీసుకోవడానికి పరిగణించబడతాయి.
HDFC బ్యాలెన్స్డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్ అనుసరించిన పెట్టుబడి విధానం కాల పరీక్షగా నిలిచిందని HDFC మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎండి నవనీత్ మునోత్ పేర్కొన్నారు. భవిష్యత్తులోనూ ఇన్వెస్టర్లకు లాభాలు తెచ్చిపెట్టడమే లక్ష్యంగా ముందుకు సాగుతామని చెప్పారు.
